招商蛇口50亿京沪地产增值型基金成功落地

——开创存量物业周转新模式

新闻来源: 招商蛇口

　　11月27日，招商蛇口发布公告，与太盟投资集团(以下简称“太盟投资”)按1:4的出资比例在开曼群岛联合设立地产基金SUPER ALLIANCE REAL ESTATE PARTNERS L.P.，规模16亿元。地产基金在境外协议转让形式收购招商蛇口持有的上海招商局大厦、上海招商局广场及北京招商局大厦相关的股权，交易总对价约计50亿元。此举是招商蛇口在地产金融和轻资产业务的首创和试点,开创存量物业周转新模式。

　　为顺应国内房地产业存量时代的行业趋势，同时考虑到招商蛇口拥有大量优质持有型物业的背景，在招商局集团指导下，招商蛇口海外发展事业部牵头，通过整体架构设计到资产重组再到合作方交易谈判最后到股权协议签署和交割，整个交易历时整整十八个月。在集团领导的支持下，地产基金陆续取得里程碑的节点：

　　9月，由招商蛇口与太盟投资集团在澳门签署合伙协议，并按1：4的出资比例在开曼群岛联合设立招商局太盟地产增值型基金(英文名：SUPER ALLIANCE REAL ESTATE PARTNERS L.P.，“地产基金”)。10月，招商蛇口与太盟投资集团在香港按51%：49%的持股比例共同出资设立伟邦资产管理顾问有限公司，为三项资产更新改造提供资产管理服务。近期，招商蛇口海外发展事业部香港华商置业有限公司、瑞嘉投资实业有限公司与地产基金在新加坡举办了庄重的签约仪式，招商蛇口财务总监黄均隆、招商蛇口总法律顾问刘晔、招商局资本财务总监黄晓华，以及招商蛇口海外发展事业部总经理余志良出席了签约会议。

　　地产基金是招商蛇口在地产金融和轻资产业务的首创和试点，也是招商蛇口与招商资本产融合作的重点项目。地产基金以北京招商局大厦、上海招商局大厦和上海招商局广场三项写字楼物业为基础资产，资产规模达人民币50亿元。通过本次基金交易，招商局集团和招商蛇口对京沪三项资产实现出表，另外在基金存续期间，招商蛇口和招商局资本还将获得基金退出收益、基金管理费、资产管理费等收益，预计招商系公司可获得可观的收益。该交易实现了模式创新、机制创新、管理创新。实现轻重资产分离的模式，通过以小控大方式，实现资产增值、盘活存量，打造招商蛇口海外发展事业部“专业运营+地产金融”的轻资产模式，建立独立化、品牌化、标准化的营运能力。同时，通过物业升级改造期间借鉴及学习合作方的管理经验，不断提升自身资产管理能力。通过三项资产项目打造一支有素质有作战能力的资产管理投资团队。

　　据介绍，未来，招商蛇口将复制该模式，并综合运用地产私募基金、REITs等全生命周期的资本通道，促使商业办公楼的去化，实现资源的有效循环。在贡献经营利润的同时，促进资产运营能力和地产金融能力的提升，以产融创新助力招商蛇口“133341”战略落地、智慧发展。(招商蛇口 文/图)